Die erste Generation der 1er-Reihe (intern: E81 Dreitürer, E82 Coupé, E87 Fünftürer, E88 Cabrio) des Fahrzeugherstellers BMW wurde als Fünftürer im März 2004 vorgestellt, im September 2004 eingeführt und gehört zur Kompakt-Klasse. Der Wagen mit Hinterradantrieb ist das Einstiegsmodell des Herstellers.
Ende Mai 2007 kam die dreitürige Variante in den Handel. Ende November 2007 folgte das Coupé und im April 2008 kam das Cabrio als letztes Modell der Reihe auf den Markt.
Der Fünftürer wurde im Werk Regensburg, die restlichen Varianten im BMW-Werk Leipzig gefertigt. Im April 2010 wurde das insgesamt 1.000.000. Modell, ein dreitüriger 118d, im BMW-Werk Leipzig produziert.
Im Juni 2011 wurde zuerst der Fünftürer von seinem Nachfolger F20 abgelöst. Am 22. September 2012 folgte die dreitürige Variante F21.
Im Oktober 2013 endete die Produktion von Coupé und Cabrio. Beide werden von der 2er-Reihe ersetzt, das zunächst als Coupé im März 2014 erschien. Zum Produktionsstart wurden drei Otto- und zwei Dieselmotoren mit vier Zylindern angeboten (116i mit 1,6 Liter; 118i, 120i, 118d und 120d mit 2,0 Litern Hubraum). Sowohl die Diesel- als auch die Ottomotoren sind Reihenmotoren mit Vierventiltechnik. Ein Jahr nach Produktionsstart wurde der 130i vorgestellt, ein Reihensechszylinder mit 3,0 Litern Hubraum. Mit dem Facelift im März 2007 wurden alle Motoren überarbeitet und alle Modelle erhielten die BMW-EfficientDynamics-Maßnahmen (außer 116i, hier erfolgte die Umstellung auf Efficient Dynamics im September 2007). Mit dem Erscheinen des Coupés bzw. des Cabrios wurden drei neue Motoren eingeführt. Der 125i und der 135i wurden ausschließlich in den Coupé- und Cabrio-Varianten eingesetzt, während der 130i dem Drei- und dem Fünftürer vorbehalten blieb. 125i, 130i und 135i sind Reihensechszylinder mit 3,0 Litern Hubraum.
Die Common-Rail-Dieselmotoren sind zur Erzielung einer hohen Laufruhe mit zwei Ausgleichswellen versehen. Der 123d mit 150 kW (204 PS) stellt den bis dahin stärksten Vierzylinderdieselmotor mit zwei Litern Hubraum dar. Im Gegensatz zu den anderen BMW-Modellen verfügt dieser zur Darstellung eines hohen Drehmoments in allen Drehzahlbereichen bei gleichzeitig gutem Ansprechverhalten über eine zweistufige geregelte Aufladung. Dabei kommen zwei unterschiedlich große Turbolader zum Einsatz, einem kleinen früh ansprechenden und einem großen für maximale Füllung. Die Regelung erfolgt im Gegensatz zum VTG-Turbolader über ein Wastegate, einen Verdichterbypass sowie eine Regelklappe im Abgasstrom.
Der Motor wurde außerdem mehrfach bei den Engine of the Year Awards prämiert. 2008 als Best New Engine sowie 2010 und 2011 jeweils Platz 1 in der Klasse 1.8-litre to 2-litre.
Mit dem Einzug von BMW EfficientDynamics im März 2007 wurden manche Ottomotoren auf Direkteinspritzung (High Precision Injection) umgestellt und alle Dieselmodelle serienmäßig mit Partikelfilter ausgestattet.
Im September 2007 erfolgte die Umstellung des 116i (90 kW, 122 PS) auf Benzin-Direkteinspritzung. Bis dahin hatte diese Version durch die ältere Technik einen deutlich höheren Benzinverbrauch als die leistungsstärkeren Modelle. Bis auf den 116d erreichten ab April 2009 alle Modelle die Abgasnorm Euro 5 (116d ab September 2010 mit Euro 5). Hierfür erhielt der 116i einen neuen Motor mit zwei Litern Hubraum bei identischer Motorleistung. Die Verbräuche der Modelle mit Ottomotoren stiegen dadurch leicht an. Mit EfficientDynamics erreichte die dreitürige Variante des neuen 118d einen Kraftstoffverbrauch von 4,5 Liter pro 100 Kilometer und einen CO2-Ausstoß von 119 Gramm pro Kilometer und unterbot somit das EU-CO2-Ziel von 2012 um ein Gramm pro Kilometer. Der ab März 2009 erhältliche 116d markierte mit einem Verbrauch von 4,4 Litern pro 100 Kilometer und einem CO2-Ausstoß von 118 Gramm eine neue Bestmarke in der BMW-Historie. Ab Modelljahr 2010 erreichte auch der 130i Euro 5. Dafür wurde die 195 kW Variante durch die 190 kW Variante ersetzt.
Für den 135i war ab März 2010 ein Doppelkupplungsgetriebe erhältlich.